Nyborg Voldspils juleforestilling

På det store slot i et lille fattigt kongerige bor Kongen med sin søster, Fedorika og sin smukke datter, Prinsesse Miamaja. De har været i krig med nabolandet Montania, og for at få fred, kræver Montania kongens vægt i guld. Grev Rabsenfuchs skjuler kornpengene sammen med sin nevø Junker Juchs, så der kun er en ganske lille rest i skatkammeret. Kongen forsøger at gå på slankekur, så de slipper billigere i mængden af guld, der skal betales. Da det falder Kongen svært at tabe sig, beder han troldmanden Mester Astralius om at lave guld.

Montania sender Baron von Wissenwass for at fortælle, at hvis prinsesse Miamaja gifter sig med Montanias prins, vil gælden være betalt. Dette vil prinsessen dog ikke være med til.

Den nye jæger på slottet, Valentin, forsøger sammen med Miamaja at finde ud af, hvorfor der ikke er kommet flere skatter ind. Han forærer hende en halskæde, som hun hænger på sin hest Vesper, da hun ikke kan bære et smykke, hun har fået af en simpel jæger.

Montania forlanger at få svar inden jul. Det får Kongen til at afskaffe julen i et forsøg på at købe mere tid. Samtidig fængsles Valentin for at være spion fra Montania.

Undervejs i historien forsøger slottets nisser: Far Magnum, mor Trisse, deres søn Fimpe og onkel Mirko, der er flygtet fra Montania, at hjælpe slottets beboere, særligt Miamaja, og at sprede julestemning på slottet.